[营销星球]泥鸽吧-商业保理行业分析报告-2018.7-19页

2.2商业保理产品设计要点保理业务是基于真实交易项下的应收账款债权转让开展的，在实践中，客户的情况和需求千差万别，标准的保理产品可能无法满足客户的需求，而工具种类繁多，不同的工具适合不同的客户需求，也需要进行区分和组合应用。在设计商业保理产品时，需要注意以下三点：（1）应收账款的有效转让是前提保理产品设计首先要考虑应收账款的形成过程、转让过程、回款过程，再考虑各企业的信用、物流、信息流、资金流的流向及价值创造过程。应收账款必须已经形成，且无法律瑕疵；依据合同法的相关规定，应收账款的转让必须有效通知债务人；保理商须对应收账款对应的回款资金流进行控制，例如确认买方知悉付款账户变更为保理商账户；对特定债务人在保理服务期间内的应收账款应全部转让，使保理商取得“唯一债权人”的法律地位，原债权人脱离应收账款债权债务关系。（2）保理融资的自偿性是出发点保理融资的自偿性，是指保理商以真实贸易所产生的应收账款为授信依据，通过债权的转让而对卖方发放保理预付款，从而加快企业的现金周转。由于信息不对称的存在，企业对自身的经营状况、市场环境、交易对手情况等信息的了解会远胜过保理商等第三方机构，保理商在面对客户时，倾向于预先假设道德风险发生的可能性，特别是在面临信用等级较低的贸易型企业时，保理商更加难以识别其信用风险，而保理融资的自偿性往往可以弥补卖方信用不足的问题。同时，在贸易过程中，资金流和物流均有其特定的流动规律，保理商利用控制现金流和物流的技术手段可有效降低融资风险。（3）风险控制是核心保理产品设计环节是风险控制的关键，在产品设计中要充分体现风险识别、风险管理、风险缓释的要求，保证保理融资资金的安全性。保理业务中最大的融资风险来自于商业欺诈，其次为买方违约。保理产品设计可以通过多环节的交叉印证，实现信息流、物流、资金流信息对贸易真实性、应收账款真实性的验证，其中由于信息流较为容易造假或受其他因素影响，因此产品设计中对资金流、物流的掌控尤为重要。2.2保理产品介绍（1）保兑仓保兑仓业务是供货商、进货商和银行三方互相合作，以银行信用为载体，银行承兑汇票为结算工具，物流和资金流相结合的中间业务品种。（2）福费廷福费廷是包买商从出口商那里无追索权地购买