全球私募股权机构责任投资与ESG最佳实践及案例研究

投中研究：全球私募股权机构责任投资与ESG最佳实践及案例研究2017年6月投中研究：全球私募股权机构责任投资与ESG最佳实践及案例研究2016年10月，中央深改小组会议审议通过，国务院批准七部委发布《关于构建绿色金融体系的指导意见》，将绿色金融上升为国家战略。作为绿色金融的有机内容之一，在投资领域推动责任投资原则和ESG，对我国的绿色金融战略和经济社会可持续发展具有重要意义。自今年1月起，中国证券投资基金业协会在协会的网站和微信公众号上推出关于责任投资的系列报告；6月“2017年中国责任投资论坛”于津举办，显示了相关部门对责任投资与ESG的重视。在中国股权投资领域，责任投资原则和对ESG的理解和诠释还方兴未艾。投中研究院将通过系列研究与案例报告，为国内私募股权投资机构践行责任投资与ESG提供帮助与指导。本文对全球私募机构（包括黑石、凯雷、KKR、华平等）责任投资与ESG最佳实践及案例进行了总结与研究。一、联合国责任投资原则与ESG联合国责任投资原则UNPRI（UNPrinciplesforResponsibleInvestment）是将环境（Environmrental）、社会（Social）、和公司治理（Governance）（简称ESG）问题纳入投资过程。ESG是2006年前联合国秘书长科菲·安南先生发起，由联合国环境规划署-金融行动机构和联合国全球合约机构提供支持，并由签约伙伴共同主导。责任投资原则包含六个具体原则，ESG是核心概念和重点。联合国责任投资原则包含六项具体原则：1.将ESG议题纳入投资分析和决策过程；2.成为积极的所有者，将ESG议题整合至所有权政策与实践；3.要求投资机构适当披露ESG资讯；4.促进投资行业接受并实施PRI原则；5.建立合作机制，提升PRI原则实施的效能；6.汇报PRI原则实施的活动与进程。促使负责任投资越来越受到关注的因素包括：1.意识到ESG议题对金融领域有重大影响；2.认识到充分考虑这些议题是投资者对客户和受益人受托责任的一部分；3.担心短期主义对公司业绩、投资回报和市场行为的影响；4.公共政策要求投资者行使作为所有者的权