中国智能投顾市场发展趋势研究报告

中国智能投顾市场发展趋势研究报告研究思路：分析基础，参照同类，推断趋势传统投顾市场智能投顾参考思路2：互联网金融（以P2P为代表）发展历程分析参考思路1：美国智能投顾市场发展分析发展基础阻碍/限制因素价值和地位发展趋势2目录3?智能投顾定义4?智能投顾发展现状8?参考路径发展研究18?智能投顾市场趋势分析34定义：替代人类完成财富管理或投资建议工作客户分析大类资产配置投资组合选择交易执行组合再选择税负管理组合分析智能投顾：智能投顾是用机器完成客户需求分析、投资分析、资产配置选择等工作，目标是替代人类完成财富管理或投资建议的工作，最终实现投资组合的自动优化问询式调研+数据采集分析客户获得现代资产组合投资模型中国投顾现状理想智能投顾资产管理投资顾问持不同牌照方分别提供服务算法基础投后服务智能算法（核心环节）投资策略生成量化投资策略资产管理类：机器自动完成交易资产建议类：投资者自行完成智能算法实现实时分析和调整因子分析、回测、模拟等国内为非必要环节4要素：数据、投资模型及决策算法是智能投顾的关键?现状基础：投资模型及算法和数据积累都还处于初期探索阶段。5投资模型及算法是核心数据是基础历史数据数据类型：用户基本风险偏好、历史交易、价格变化数据等金融数据作用：用于建立投资模型，筛选投资标的等投资模式理论依据：现代投资组合理论、资本资产定价模型等作用：结合用户偏好确立资产配置比例、初始投资组合选择、交易基本规则等实时数据数据类型：发布数据（如统计局发布数据等）、突发事件情况（董事变更等）、舆论情况等作用：用于投资组合再选择、实时投资决策等决策算法理论依据：决策树、朴素贝叶斯、K-means、机器学习等等作用：根据实时市