20170526-东方证券-金融行业：IFRS9，金融资产分类与计量的新纪元

HeaderTable_User8122024511186176688HeaderTable_Industry13023600看好investRatingChange.same1185534648深度报告东方证券股份有限公司经相关主管机关核准具备证券投资咨询业务资格，据此开展发布证券研究报告业务。东方证券股份有限公司及其关联机构在法律许可的范围内正在或将要与本研究报告所分析的企业发展业务关系。因此，投资者应当考虑到本公司可能存在对报告的客观性产生影响的利益冲突，不应视本证券研究报告为作出投资决策的唯一因素。有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。【行业·证券研究报告】核心观点?2008年的全球金融危机，暴露了现行金融资产分类与计量准则存在的缺点，国际会计准则理事会于2014年正式出台IFRS9，对金融资产的会计计量进行了更新完善；我国也相应于2017年4月正式更新企业会计准则22、23、24号，力争与国际接轨。由于金融企业以经营金融资产为主，金融资产的计量政策变化会对其业绩反映带来一定的影响，因此跟踪会计要求的变化对理解行业发展有着重要意义。?金融资产分类与计量新规，与旧准则相比，变化主要有三大块：1)金融资产分类与计量：从“四分法”到“三分法”。新准则以企业持有金融资产的商业模式及其现金流特征为依据，将金融资产分为三类：以公允价值计量且其变动计入当期损益、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以及以摊余成本计量的金融资产。其中，我们认为影响最大的部分是原本计入可供出售金融资产的权益类资产，其所具有的平滑利润功能将被削弱。2)金融资产减值：从“实际损失法”到“预期损失法”。旧准则下认定金融资产发生减值，需要有客观证据，有实际发生的事项作为依据；新准则下要求，以预期信用损失为基础，进行减值会计处理并确认损失准备；预期信用损失是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。3)套期会计：提升了实际操作的便